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Taxa nominal × efetiva

Converte uma taxa de juros nominal (com capitalização dentro do período) na taxa efetiva real, mostrando o efeito da capitalização composta.

Dados do cálculo

%

A taxa anunciada para o período completo (ex.: "12% ao ano"), antes de considerar a capitalização.

Quantas vezes os juros são capitalizados dentro desse período (ex.: 12, se a taxa anual capitaliza todo mês).

Como funciona o cálculo

Uma taxa "nominal" é anunciada para um período inteiro (ex.: "12% ao ano"), mas na prática costuma ser capitalizada em intervalos menores dentro desse período (ex.: todo mês). Quando isso acontece, os juros de cada capitalização passam a render juros sobre juros dentro do próprio período — e a taxa REAL (a "taxa efetiva") acaba sendo maior que a taxa nominal anunciada. Esta calculadora divide a taxa nominal pelo número de capitalizações para achar a taxa periódica, e depois calcula o efeito composto de aplicar essa taxa periódica repetidamente — revelando a taxa efetiva real do período. Informe a taxa nominal e quantas vezes ela capitaliza dentro do período para ver a diferença.

Fórmulas utilizadas

Taxa nominal

É a taxa anunciada, normalmente ao ano, com capitalização em período menor. Ela não expressa o rendimento real, porque ignora o efeito da capitalização intermediária.

Taxa efetiva

É o que de fato se paga ou se ganha no período, já considerando todas as capitalizações. É sempre maior que a nominal quando há mais de uma capitalização no período.

Conversão

Divide-se a nominal pelo número de capitalizações para obter a taxa do período, e capitaliza-se essa taxa pelo número de períodos para chegar à efetiva.

Casos especiais

Quanto mais capitalizações, maior a diferença

Uma taxa nominal com capitalização mensal gera efetiva maior que a mesma nominal com capitalização anual. Quanto mais frequente, maior o afastamento.

Contratos e propaganda

Anúncios costumam divulgar a nominal, que parece menor. A comparação honesta entre produtos exige taxas efetivas.

Capitalização diária

Produtos com capitalização diária ampliam bastante a distância entre nominal e efetiva, ainda que a taxa anunciada pareça modesta.

Divulgação em contratos

Instituições financeiras devem informar a taxa efetiva mensal e anual antes da contratação; a taxa nominal isolada não atende ao dever de informação ao consumidor.

Base legal

Observações

  • A taxa efetiva é a única base justa para comparar produtos com periodicidades diferentes de capitalização.
  • Em crédito, a comparação mais completa ainda é pelo Custo Efetivo Total, que soma tarifas e seguros.
  • A diferença entre nominal e efetiva cresce com a taxa e com a frequência de capitalização.
  • A conversão pressupõe capitalização regular; contratos com períodos irregulares exigem cálculo por fluxo.
  • Contratos de crédito são obrigados a informar a taxa efetiva e o Custo Efetivo Total antes da contratação.
  • Quanto maior a frequência de capitalização, maior a distância entre a taxa anunciada e a efetivamente paga.
  • Comparar produtos com periodicidades diferentes exige converter tudo para a mesma base efetiva.

Perguntas frequentes

Por que a taxa efetiva é sempre maior ou igual à taxa nominal?
Porque a capitalização composta faz os juros já capitalizados renderem juros novos dentro do mesmo período — esse "juros sobre juros" só aumenta o resultado final (ou mantém igual, se houver apenas uma capitalização). Nunca reduz.
Taxa efetiva e CET (Custo Efetivo Total) são a mesma coisa?
Não. A taxa efetiva mostra só o efeito da capitalização composta sobre a taxa de juros. O CET vai além: soma também tarifas e seguros cobrados no crédito, não apenas o efeito da capitalização — veja a calculadora "CET — Custo Efetivo Total" para esse cálculo.
Onde essa diferença entre nominal e efetiva aparece na prática?
É comum em anúncios de crédito que citam uma taxa "ao ano" capitalizada mensalmente, ou taxas de cartão de crédito e financiamentos anunciadas de forma nominal — a taxa efetiva real, que é o que você de fato paga ou recebe, costuma ser um pouco maior que o número anunciado.
Qual a diferença entre nominal e efetiva?
A nominal é a anunciada e ignora a capitalização intermediária; a efetiva é o que realmente se paga ou se ganha no período.
Qual é maior?
A efetiva, sempre que houver mais de uma capitalização dentro do período de referência.
Como comparo produtos?
Pela taxa efetiva, e em crédito, preferencialmente pelo CET.

Esta ferramenta tem caráter informativo e educativo. Os resultados são estimativas baseadas nos parâmetros oficiais vigentes e não substituem a orientação de um profissional habilitado (contador ou advogado) para o seu caso concreto.

Validação técnica interna · revisão profissional externa prevista.

Ferramentas relacionadas

Versão da fórmula 1.0.0 · atualização de conteúdo em 2026-07-17

Taxa efetiva do período

12,6825%

Sem parâmetros de tabela neste cálculo

Vigências usadas

    Ver memória de cálculo (2 passos)
    Versão da fórmula: 1.0.0Data de referência: 15/07/2026

    1. Taxa periódica de cada capitalização

      1%
      taxaNominalPercentual ÷ numeroDeCapitalizacoesPorPeriodo
      • taxaNominalPercentual12%
      • numeroDeCapitalizacoesPorPeriodo12

    2. Taxa efetiva do período

      12,6825%

      (1 + taxa periódica ÷ 100) elevado ao número de capitalizações, menos 1, vezes 100.

      Código Civil (Lei nº 10.406/2002), art. 591

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