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Poupança × CDB × Tesouro ⚖

Compara o rendimento líquido da poupança, de um CDB e do Tesouro Selic para o mesmo valor aplicado e prazo.

Dados do cálculo

Qual produto calcular — o comparador sempre mostra os três lado a lado, independente da escolha aqui.

R$

O valor investido, o mesmo para os três produtos comparados.

Quantos dias corridos o dinheiro fica aplicado, até o resgate.

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A taxa Selic ao ano na data da simulação — usada na regra da poupança e no rendimento do Tesouro Selic.

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A Taxa Referencial do mês — nos últimos anos tem ficado em 0%, mas confira o valor atual.

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A taxa do CDI ao ano — usada para calcular o rendimento do CDB.

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O percentual do CDI contratado no CDB (ex.: 100% do CDI).

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A taxa cobrada pela B3 sobre o saldo do Tesouro Selic (referência atual: 0,20% a.a., isenta para uma faixa inicial).

Como funciona o cálculo

Poupança, CDB e Tesouro Selic são as três aplicações mais conhecidas entre quem começa a investir — mas elas seguem regras bem diferentes. A poupança tem uma fórmula própria (Taxa Referencial mais uma taxa de juros que varia conforme a Selic esteja acima ou abaixo de 8,5% ao ano) e é isenta de Imposto de Renda. O CDB e o Tesouro Selic são pós-fixados, pagam uma taxa próxima da Selic ou do CDI, e têm o mesmo Imposto de Renda regressivo — quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. O Tesouro Selic ainda tem uma taxa de custódia cobrada pela B3, com uma faixa inicial isenta. Esta calculadora aplica o mesmo valor e o mesmo prazo às três regras e mostra o valor líquido de resgate de cada uma lado a lado — a forma mais direta de comparar qual delas realmente rende mais no seu cenário, em vez de comparar só a taxa nominal de cada produto. Informe o valor aplicado, o prazo em dias, a taxa Selic, a taxa CDI, o percentual do CDI contratado e a taxa de custódia do Tesouro, para ver o rendimento líquido da poupança, do CDB e do Tesouro Selic.

Base legal

Perguntas frequentes

Por que a poupança costuma render menos que CDB e Tesouro Selic?
Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende uma taxa FIXA de 0,5% ao mês (mais a TR) — esse teto não acompanha a alta da Selic. Já o CDB e o Tesouro Selic pagam uma taxa que segue de perto a própria Selic (ou o CDI, que é muito próximo dela). Quanto maior a Selic acima desse patamar, maior a diferença a favor do CDB e do Tesouro Selic.
O que muda quando a Selic cai abaixo de 8,5% ao ano?
Nesse cenário, a poupança passa a render 70% da Selic mensalizada, mais a TR — em vez do teto fixo de 0,5% ao mês. É uma regra criada pela Lei nº 12.703/2012 para proteger a poupança em períodos de juros baixos, quando 0,5% ao mês seria, na prática, uma taxa alta demais em relação à Selic.
A poupança tem Imposto de Renda?
Não — a poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física, diferente do CDB e do Tesouro Selic, que têm a tabela regressiva (de 22,5% a 15%, conforme o prazo). É uma das poucas vantagens da poupança, mas normalmente não compensa o rendimento bruto menor nos cenários de Selic mais alta.

Esta ferramenta tem caráter informativo e educativo. Os resultados são estimativas baseadas nos parâmetros oficiais vigentes e não substituem a orientação de um profissional habilitado (contador ou advogado) para o seu caso concreto.

Validação técnica interna · revisão profissional externa prevista.

Ferramentas relacionadas

Versão da fórmula 1.0.0 · atualização de conteúdo em 2026-07-20

Valor líquido de resgate

R$ 21.712,50

Parâmetros vigentes desde 01/2005 · Fonte: Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, art. 1º

Vigências usadas

Ver memória de cálculo (3 passos)
Versão da fórmula: 1.0.0Data de referência: 15/07/2026ir-regressivo: vigente desde 01/2005 · Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, art. 1º

  1. Rendimento bruto do Tesouro Selic

    R$ 2.100,00

    Valor aplicado capitalizado à taxa Selic de 10.5% a.a. por 365 dias corridos, antes do Imposto de Renda (alíquota de 17.5%) e da taxa de custódia.

    Código Civil (Lei nº 10.406/2002), art. 591

  2. Taxa de custódia B3

    R$ 20,00

    0.2% a.a. sobre o valor aplicado acima da isenção do Tesouro Selic, proporcional ao prazo.

  3. Valor líquido de resgate

    R$ 21.712,50

    Valor aplicado somado ao rendimento líquido (rendimento bruto menos Imposto de Renda e taxa de custódia, quando houver).

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